Los Angeles'taki bir mahallede gençler tuhaf bir şekilde ölmeye başlarlar. Parmaklarında jilet keskinliğinde bıçaklar olan korkunç bir adamın bulunduğu kabuslar uyurken canlarını almaktadır.
Rüyalardaki bu hayalet, yıllar önce çocuklarını öldürdüğü aileler tarafından linç edilen sapık Fred Krueger'dan başkası değildir. Freddy her nasılsa şimdi geri dönmüş, yeni yetmeleri bir bir rüyalarında öldürerek intikam almaktadır.
Eğer Freddy peşinizdeyse tek çare uykuya direnmekte midir? Yoksa onunla kendi kabusunda yüzleşmekte mi?
1980'lere damgasını vurarak Wes Craven'i şimdi haklı olarak kurulmuş oturduğu tahtına çıkaran Elm Sokağında Kabus, sonradan defalarca geri dönecek olan Freddy karakterine hayat veren Robert Englund'un da katkısıyla, ölmekte olan bir janrı diriltecektir.
** Johnny Depp, arkadaşı Jackie Earle Haley'yi Craven'in casting seçimlerine eşlik eder. Tesadüfen kendisi keşfedilir ve ilk sinema rolünü kapmış olur.
** Film bütçesi tükendiğinde ve ayrıca zaman da kalmayınca Wes Craven'in arkadaşı Nick Corri yardıma koşar. 13. cuma yönetmeni Corri filmin son takip sahnesini tasarlamıştır.
** Wes Craven film için 3 tane birbirinden farklı son çekmiştir ve hangisini kullanacağını belli bir izleyici kitlesine bırakmıştır.
